社會企業投資【社會影響力特別股】

為什麼SERT以「社會影響力特別股」投資社企？

針對社會企業面臨「合適資金難尋」、「與投資人存在溝通落差」的困境提出解方。

什麼是「社會影響力特別股」？

鎖定商業營運穩定之社企，利用「特別股」能協商投資條件的特性，設計管理控制權與退場機制，達成「社會使命鎖定與影響力擴張」。SERT以「社會影響力特別股」投資社企，貫徹 S-E-E-D 投資策略（如下圖）。

「社會影響力特別股」核心概念

  1. 鎖定社企之社會使命
    • 將社企之「社會使命」納入公司章程，做為經營團隊擬定公司未來發展方向之依歸，凝聚利害關係人（例如：投資人、客戶、合作夥伴、員工等）對於社企營運目標之共識。
    • 投資後，社企若因故須修訂章程中有關「社會使命」之條款，須與SERT達成共識；藉此確保社企於商業營運擴張的同時，不偏離原先之社會使命。
  2. 擴大社企之社會影響力
    • 社企應於每半年度之董事會議程加入社會影響力相關工作說明。
    • SERT與被投資社企將於投資協議書內，約定有關社會影響力之履行條件與基金退場機制。簽訂投資協議書前，雙方將共同制定社企之社會影響力模式圖及追蹤指標，進而使社企得以將短期行動連結至中長期改變與社會影響力。

我們希望尋找的投資標的

投資前以5個面向全面檢視投資標的的社會影響潛力與體質，並特別關注SERT標註的四大聯合國永續發展目標 (SDGs)。

我們不僅投入資金，也協助放大社會影響力

依據投前評估總分決定投資金額（總分>3投資300萬元、總分>4.5者投資金額另議），並與投資標的形成影響力管理共識。投資期間，依據管理共識持續進行追蹤與成果評估，核定三年期滿後特別股的退場機制。

社會影響力追蹤與指標評估

投資期滿特別股退場機制

SERT將透過「社會影響力特別股」帶來什麼改變？

在台灣尚未成熟的影響力投資環境中，SERT將能以「社會影響力特別股」樹立投資典範，協助社會企業取得資金、堅守初衷，同時改善投資環境、吸引資源進入影響力循環。

了解更多：作業辦法下載

SERT_社會影響力特別股_作業辦法（2022年11月版）下載
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